一、路遇贵人
赵云正饮酒间，忽见人马动（见微知著,睹始知终），席上不见了刘备。
听得蔡瑁引军望西赶去了，云引着原带来三百军，奔出西门，正迎着蔡瑁，瑁谎称：刘备逃席而去，不知何往。
赵云是谨细之人，不肯造次（谨慎能捕千秋蝉,小心驶得万年船），即策马前行。
遥望大溪，别无去路，乃复回马，喝问蔡瑁，瑁言明：闻刘备匹马出西门，到此却又不见。
云令三百军四散观望，并不见踪迹，再回马时，蔡瑁已入城去了。
云拿守门军士追问，皆言：刘备飞马出西门而去。
云再欲入城，又恐有埋伏，遂急引军归新野（虎归深山龙得水,终知是人还是鬼!）。
刘备跃马过溪，望南漳策马而行，见一牧童，牧童停牛罢笛，认出刘备。
刘备因此想见牧童的师父司马徽，向牧童打听其师的朋友襄阳庞德公、庞统。
童子便引刘备到司马徽家中，忽闻琴声甚美，刘备教童子且休通报（打断他人是很不礼貌的行为，忌之），侧耳听之。
琴声忽住而不弹，一人笑而出言：琴韵清幽，音中忽起高抗之调，必有英雄窃听（传言有人偷听，琴弦会断，不知真假！）。
童子向刘备介绍：此即其师水镜先生也。
刘备慌忙进前施礼，衣襟尚湿，水镜言明：刘备今日幸免大难！
刘备惊讶不已（对方观察细微而已，何必惊讶！）。
小童再介绍：此刘备也。（介绍人的顺序：先介绍主人，再介绍客人）水镜请入草堂，分宾主坐定。
水镜问刘备何来？
刘备谎称：偶尔经由此地，因小童相指，得拜尊颜，不胜万幸！
水镜笑言：刘备不必隐讳，刘备今必逃难至此。刘备遂以襄阳一事告之。
水镜称：观刘备气色，已知之矣。
水镜问刘备：何故至今犹落魄不偶（古代一种迷信观念，认为偶数好，奇数不好。）耶？
刘备称：命途多蹇，所以至此。
水镜则认为：因刘备左右不得其人耳。
刘备列举文有孙乾、糜竺、简雍之辈，武有关、张、赵云之流，竭忠相辅，颇赖其力。
水镜认为：关、张、赵云，皆万人敌，惜无善用之之人。孙乾、糜竺辈，乃白面书生，非经纶济世之才也。
刘备表示：尝侧身以求山谷之遗贤，奈何未遇其人！
水镜言：孔子云十室之邑必有忠信。
刘备向水镜请教，水镜介绍：荆襄诸郡小儿谣言（凡谣言均为居心叵测之人的精心编制，绝非所谓的“民心”。欲破谣言，分析其利弊即可）。
谣曰：八九年间始欲衰，至十三年无孑遗。到头天命有所归，泥中蟠龙向天飞。
此谣始于建安初，建安八年，刘表丧却前妻，便生家乱，此所谓始欲衰也；无孑遗者，不久则表将逝，文武零落无孑遗矣；天命有归，龙向天飞，盖应在刘备也。
刘备闻言惊谢表示：不敢当！（满招损，谦受益！）
水镜指出：卧龙、凤雏，两人得一，可安天下。
刘备问：卧龙、凤雏何人也？水镜借口天色已晚，让刘备于此暂宿一宵，明日当言之。
刘备因思水镜之言，寝不成寐，约至更深，忽听一人叩门而入，刘备起床密听之。
闻其人言：久闻刘表善善恶恶，特往谒之。及至相见，徒有虚名，盖善善而不能用，恶恶而不能去者也（耳听为虚眼见为实，有时亲眼所见也未必是真，重大事项更应深入调查后方可行动）。故遗书别之，而来至此。
水镜言其不识明主，其人表示赞同。
刘备暗忖此人必是卧龙、凤雏，即欲出见，又恐造次（沉心静气，方易做出正确判断。君子无终食之间违仁，造次必于是，颠沛必于是<君子不会在任何时候违背仁，就是在紧迫之下也是这样，在逆境中也是这样。>）。
候至天晓，刘备见水镜，求与昨夜之人相见。
水镜称：其人欲往投明主，已到他处去了。
刘备请问其姓名，水镜只称：好！好！
刘备再问：卧龙、凤雏，果系何人？水镜亦只笑称：好！好！
刘备拜请水镜出山相助，同扶汉室，水镜谦言：其为山野闲散之人，不堪世用，自有胜其十倍者来助刘备，刘备宜访之。
二、脱险善后
正谈论间，赵云领军前来，刘备大喜，云下马入见言：刘备可速回县，恐有人来县中厮杀。
刘备辞了水镜，与赵云上马，投新野来，备诉说跃马檀溪之事，到县中，与孙乾等商议。
乾献计：先致书于表，诉告此事。
刘备从乾言，即令孙乾赍书至荆州，孙乾向刘表呈上书札，具言蔡瑁设谋相害，赖跃马檀溪得脱。
表大怒，欲斩蔡瑁，蔡夫人出，哭求免死，表怒犹未息。
孙乾言：若杀蔡瑁，恐备不能安居于此矣（冤家宜解不宜结，各自回头看后头。）。
表乃责而释之，使长子刘琦同孙乾至刘备处请罪（知错能改，善莫大焉），琦奉命赴新野，刘备接着，设宴相待。
琦向刘备请教免祸之计，刘备劝以小心尽孝，自然无祸。
次日，琦泣别。
三、迎敌小胜
刘备见市上一人，长歌而来，刘备闻歌，暗思：此人莫非水镜所言卧龙、凤雏乎？遂下马相见，邀入县衙。
问其姓名，答：乃颍上人也，姓单，名福。久闻刘备纳士招贤，欲来投托，未敢辄造；故行歌于市，以动尊听耳（是金子总会发光，但只有发出光，人们才能发现金子）。
刘备大喜，待为上宾。
福教刘备将的卢马送予与刘备有仇怨之人，进而免祸，刘备闻言变色，言明不敢闻教。
福笑言：以此言相试耳（言语最易作假！观其言行，共同处事，方见其真心）。
刘备改容起谢，拜单福为军师，调练本部人马。
曹操自冀州回许都，常有取荆州之意，特差曹仁、李典并降将吕旷、吕翔等领兵屯樊城，虎视荆襄，探看虚实。
吕旷、吕翔主动向曹仁请精兵五千，取刘备之头，以献曹操（ 吹牛不带缴税；拍马花费银钱）。
曹仁大喜，与二吕兵五千，前往新野厮杀。
刘备得知，请单福商议，福献迎敌之计，刘备从福计。
赵云一枪刺吕旷于马下，翔措手不及，被张飞一矛刺中，翻身落马而死，余众四散奔走，刘备合军追赶，大半多被擒获。
刘备班师回县，重待单富，稿赏三军。
四、意气报仇
败军回见曹仁，报知：二吕被杀，军士多被活捉。
曹仁大惊，与李典商议。
典建议：按兵不动，申报曹操，起大兵来征剿。
仁则坚持领本部人马报仇，不通知曹操。
典劝谏：刘备人杰也，不可轻视。仁认为：典胆怯。
典解释：典非怯战，但恐不能必胜耳。仁怒，怀疑典有二心，表示必欲生擒刘备！
典则建议曹仁去，典守樊城，仁表示：典若不同去，真怀二心矣（意气用事,人和必失,如能慎始,必可昌隆）！
典不得已，只得与曹仁点起二万五千军马，渡河投新野而来。
预知胜负何如，且看下回分解。